从代理 ID 到自主支付：为什么金融服务的未来是超高效的

这些低效率主要表现为两种形式

首先，支持金融服务交付的后端系统存在许多摩擦，其特点是繁琐的手动流程以及这些系统与机构提供的各种金融服务之间缺乏无缝沟通。这些不同的金融服务通常以孤岛形式存在，如果没有财务顾问的支持（许多用户无法获得这项服务），用户很难有效地将它们拼凑在一起以满足他们的不同需求。举个例子，如果你有银行账户和信用卡（即使是同一家银行的），支持这些服务的内部系统通常不会相互通信。

其次，用户在知识方面存在差距，他们依赖不完善的心理模型，而没有全面的信息来了解哪些金融产品能满足他们的真正需求。消费者很少能从市场上获得足够的信息来确定哪些产品真正最适合他们，而且市场上的产品种类繁多，令人眼花缭乱——例如，仅在英国就有5,146 种抵押贷款产品。因此，他们求助于心理模型来指导这些决策——而这些模型往往基于错误的信念。这导致人们犯下常见的财务错误，比如信用卡欠款，或者用定期存款账户贷款并支付银行利息，而不是直接提取账户中的资金，因为这会让他们产生拥有更多钱的错觉。

这些低效率以及由此产生的用

户行为给所有客户带来了挑战。但对于发达经济体和新兴经济体的低收入客户来说，这些低效率尤其有害，因为它们可能导致滞纳金和其他惩罚性费用，同时也导致人们选择不适合其实际需求的金融产品。即使产品合适，所需的冗长文件也会成为障碍或高昂成本——例如，向保险公司提供医生报告等以提出健康保险索赔。

人工智能 (AI) 服务正在兴起，以解决后者的低效率问题，机器人顾问在许多市场中越来越受欢迎。在不久的将来，人工智能很可能会发展到能够理解市场上所有产品并比人类财务顾问更有效地为客户提供建议的程度（尽管这并不能保证这些人工智能顾问会为客户的最大利益服务）。

然而，需要更多地讨论解决前者效率低下的解决方案——支持金融交易的后端系统内的各种摩擦。简化这些流程、降低交易成本和提高运营效率的努力对于塑造金融服务的未来格局至关重要。让我们深入探讨这些努力是如何出现的，以及不久的将来会怎样。

支付和金融服务自动化的下一个前沿

为了解决金融交易后端系统的摩擦和低效问题，自动化是关键。在支付领域，这种自动化目前基于直通式处理，以提供商无需人工干预即可处理的交易百分比来衡量。

自动化的下一个前沿涉及机器或您的个人 AI 顾问代表个人和法人实体（例如企业）自主发起付款和管理金融服务。这将使个人或企业拥有的 AI 服务、物联网 (IoT) 和智能设备群成为可能，这些设备由智能合约管理，智能合约定义了这些交易的进行时间、支付金额等条件和操作参数。这类似于直接借记或自动付款计划，用户允许提供商按照特定的、预先批准的时间表从其财务账户转账以支付产品/服务费用。但这种新的自动化程度比仅仅设置自动付款计划要方便得多：想象一下购买一台支持物联网的冰箱，它会自动通过您的智能手机链接到您的财务账户以“自行支付”。最重要的是，与直接借记或自动付款计划相比，在下一个自动化级别中，用户保留完全控制权，并且所有付款都是推送付款。这种自主性将是一种范式转变：将自动支付计划视为巡航控制，将自动化金融服务视为自动驾驶汽车。

从全球发展角度来看

这种转变不仅能提高效率，降低重要金融服务的成本，还能提供新的、更合适的消费产品，让更多低收入群体能够享受这些产品。尽管这种程度的自动化 什么是强制性产品标签 还需要时间才能普及到这些群体，但它有可能为支付和其他金融服务创建一个高信任度、低成本的基础设施，而不是像我们现在这样：一个低信任度、高成本、将许多客户排除在外的系统。

关键问题是：我们如何实现这一未来？在利用区块链和加密货币的去中心化金融解决方案的不受监管的世界中，我们看到了一丝曙光。一些政府、企业和发展部门组织也在朝着这个方向发展，利用技术开发受监管的概念：例如，联合国资本开发基金会的开放监管全球支付网络（2022 年 8 月）、国际货币基金组织的多币种兑换和签约平台（2022 年 11 月）和国际清算银行的统一账本概念（2023 年 2 月）。最近，“金融互联网：面向未来的金融体系”的概念引起了 ADB 目录 我的注意，它不仅为支付，而且为所有资产类别带来了变革的可能性。随着这些概念的融合，重要的是要认识到现有的支付基础设施具有规模但效率低下，而这些新技术带来了超高效率但缺乏规模。然而，如果以用户为中心进行设计（即允许用户拥有和控制自己的数据），这些下一代数字公共基础设施（DPI）就可以因显著的效率和随之而来的成本节约而迅速扩大规模。

人们通常将支付基础设

施比作铁轨，这与火车轨道从窄轨到宽轨再到高铁的演变过程相类似。然而，支付基础设施即将发生的变革如此深刻且多样，因此将支付基础设施比作道路是一个更恰当的比喻。可以将当今的支付基础设施想象成高速公路出现之前的道路。至关重要的是，道路具有互操作性，可以实现从现有道路到新高速公路的无缝过渡。同样，新兴的支付高速公路也是标记化的、去中心化的和“受代码监管的”——这意味着法规嵌入在代码中，以便交易在设计上符合要求，正如国际清算银行的曼陀罗项目所代表的那样。由于它们旨在与现有基础设施相结合，因此基于这些技术的金融服务有可能实现互操作性和超高效性。

与道路类比类似，一些高速公路现在由平均速度摄像头监控，计算两点之间的速度，而不是像旧系统那样计算单个位置的速度。这种方法影响了驾驶习惯，导致合规水平高于最初的预期。同样，金融服务领域的技术进步为能够更有效地打击欺诈和金融犯罪的应用程序提供了机会，开启了一个超高效的时代。

印度提前 41 年实现了其金融包容性目标，仅用六年时间就实现了 80% 的包容性。相比之下，印度的成就让人想起了 1980 年代美国在每个家庭安装固定电话的举措。然而，如今在其他国家使用现有技术复制印度的数字公共基础设施方法，就好比试图在每个家庭安装固定电话。与其试图复制过去的成功，不如向前迈进，更有效地利用新兴技术。

不同的国家可能会利用多种策略来实现这一演变。一些国家将独立构建自己的数字公共基础设施 并制定法规，而其他国家将通过经济联盟开展合作。只要这些努力强调统一而不是千篇一律，这些方法的多样性就可以存在于统一的网络中。与跨境驾驶类似，驾驶执照、车辆登记和保险得到外国交通部门的认可，驾驶员遵守当地的限速和交通法规，这些自主金融系统的监管将是本地化的，而技术本身则在全球范围内运作。这种动态很像互联网，它是一种在当地进行管理的全球技术，每个司法管辖区的电信管理局都会监督其互联网服务提供商。

验证用户身份的挑战与创新

然而，这一演变过程面临一个关键挑战：需要确切地验证用户身份。正如驾驶执照对于驾驶汽车至关重要一样，验证身份对于使用金融服务也至关重要——而这已被证明是世界上许多国家面临的一个绊脚石。一些国家，从新加坡和爱沙尼亚等小国到印度和巴西等大国，都通过建立 DPI 来应对这一挑战，而许多其他国家则探索了国家身份计划。无论各国寻求何种解决方案，创新方法都是加快进展的必要条件。

与简化尽职调查或分层了解客户 (KYC) 的概念类似，其中一种解决方案是向具有基本金融需求的个人提供服务，而无需进行广泛的 KYC 流程。通过这种方法，下一代自主金融服务的提供商可以使用简化或部分流程来快速发布和验证用户的数字身份，从而更轻松地向全球 80 亿人口中的更多人提供服务。

这将要求监管机构区分功能性身份和基础性身份。前者只需要简化尽职调查，而后者则需要全面尽职调查。为了更好地理解这两种方法之间的区别，以印度的 Aadhaar 身份识别系统为例，该系统基于 10 个指纹和 2 次虹膜扫描。相比之下，功能性生物特征身份可以像一个指纹或一次面部扫描一样简单——数十亿智能手机用户已经在使用这项技术。这两种不同的方法处于频谱的两端，使个人能够以功能性身份开始他们的旅程，随着他们参与越来越多的金融服务，逐渐向基础身份迈进。

更进一步而言多属性身份涉及

将身份与多种属性或特征相关联。这需要使用各种元素来形成个人身份，包括个人信息、生物特征数据、行为模式或其他唯一标识符。本质上，它是利用不同属性的组合来建立和验证某人的身份。这种方法有可能通过依赖广泛的特征而不是单一标识符来提高安全性和准确性。

功能性身份与多属性标识符相结合，开启了多管齐下的方法，有助于增加对自主金融系统和其他金融创新的访问。它提出了同时探索手机用户和非手机用户身份解决方案的必要性。强调统一而非统一，总体目标是通过各种方式创造性地包容所有人。

实现这一目标的方法有很多，可以增加可验证身份的人数，从而最大限度地扩大金融服务新兴创新的用户群。这些方法可能包括：

智能手机：可以利用已捕获的生物特征识别数据（存储在每部智能手机上），为目前缺乏数字身份的数十亿人创建实用身份。需要注意的是，这并不意味着苹果和谷歌将成为验证和颁发个人身份的实体；相反，它们可以通过允许其他受信任的系统在多边机构的监督下访问手机上安全存储的数据来促进身份颁发和认证。

非生物识别标识符

这涉及将多个可归因标识符关联起来以创建唯一标识符，方法是使用商定的公式将两个或多个标识符组合起来。这些标识符的示例可以包括用户现有的税号和手机号码。提供这些标识符后，用户将通过短信或电子邮件收到一次性密码，他们可以使用密码访问金融服务。

当然，DPI 是必要的，但不应只关注当前的方法。相反，与移动技术如何使非洲实现更快、更具成本效益的连接类似，我们需要一种前瞻性的方法。一种方法是将DPI 打包为解决方案 (DaaS) — 通常由代表政府工作的私营公司提供。另一种方法是下一代 DPI，如上所述，BIS 和其他机构正在积极推动这一技术。

同样重要的是，要认识到单靠技术并不能解决所有问题。它并不消除生态系统层面的能力建设和技术援助的必要性，也不否定采取实际措施确保目前被排除在外的人享受金融普惠的必要性。

代理协助服务：代理在用户注册各种金融服务方面发挥着至关重要的作用。随着防篡改注册设备的价格越来越便宜，代理使用这些设备来验证没有自己手机的用户身份的可能性大大增加。

无论采用哪种流程，获得数字金融服务的关键在于获得可数字验证的身份——这是一项关键的推动因素。然而，这些服务的另一个重要方面是让用户能够有效地相互联系——即可寻址性。

这就引出了提供商和其

他利益相关者正在创新的另一个领域：代理标识符。代理标识符也称为别名，它将付款人或收款人的金融服务提供商 (FSP) 与一个易于记忆的简短标识符联系起来，使公众和商业部门能够以无缝的方式进行交易，而无需在发起付款或读取二维码时知道和输入用户的银行账户详细信息。将代理寻址视为一种人性化的身份——就像使用手机号码/电子邮件地址来访问服务，而不是没人知道或记得的身份号码。值得注意的是，印度的 UPI、巴西的 Pix和非洲的移动货币都通过使用代理作为用户银行/移动货币账户的地址而迅速普及。在这些系统中，向 FSP 注册代理的关键步骤变得至关重要，并且可以在创建用户的数字身份期间无缝进行。

数字身份和代理相结合，可让数十亿用户通过新旧支付基础设施参与金融服务。通过将这些新客户带入数字金融服务领域，这些通过代理验证身份和地址账户的新方法可以帮助将大多数交易的边际成本降至接近零，从而有可能免费进行这些交易（例如在印度和巴西）。

金融系统中很大一部分摩擦，尤其是跨境交易中的摩擦，都与打击金融犯罪有关——通过反洗钱措施、打击恐怖主义融资、反贿赂检查、欺诈预防等。尽管这些检查是自动化的，但仍会出现大量误报，例如名称相似或拼写不同，需要人工干预。这不仅造成了瓶颈，还增加了所有客户的成本。

然而，随着技术的进步，当局现在可以为自然人和法人生成档案。此外，他们可以将以前分散的信息联系起来，揭示原本看不见的关系网络，有效地创建财务图谱——即个人或实体之间关系和交易的表示。财务图谱提供了一种可视化使用不同金融工具的人的金融交易的方式，这有助于识别任何非法活动。